À vista ou parcelado?
Descubra os juros escondidos no parcelamento e se compensa mais pagar à vista com desconto ou parcelar e deixar o dinheiro rendendo.
Qual sai mais barato
Como a calculadora decide
Quando a loja dá desconto para pagar à vista, o “parcelado sem juros” tem, sim, juros: a diferença entre o total parcelado e o preço à vista. A calculadora faz duas contas:
- Juros embutidos: a taxa mensal que transforma as parcelas no preço à vista. É a mesma conta de um financiamento com prestações fixas, resolvida por tentativas, porque não tem fórmula direta.
- Parcelas em valores de hoje: quanto você precisaria deixar aplicado hoje, rendendo a sua taxa, para pagar todas as parcelas. Se esse valor for maior que o preço à vista, pagar à vista sai mais barato.
i = rendimento mensal · n = número de parcelas
Com entrada (primeira parcela no dia da compra), o valor de hoje é multiplicado por (1 + i).
Exemplo
Uma geladeira custa R$ 900 no Pix ou 10 × R$ 100 no cartão. O parcelamento embute juros de 1,96% ao mês (26,3% ao ano). Se o dinheiro rende 1% ao mês, as dez parcelas valem R$ 947,13 hoje: pagar à vista economiza R$ 47,13. Só valeria parcelar com o dinheiro rendendo mais de 1,96% ao mês.
Para encaixar a compra no orçamento sem apertar o resto do mês, veja a calculadora da regra 50-30-20.
Fontes
- Lei nº 13.455, de 26 de junho de 2017: autoriza preços diferentes conforme o prazo ou o meio de pagamento (por isso existe o desconto à vista).
- Banco Central do Brasil: Calculadora do Cidadão, com o cálculo oficial de financiamento com prestações fixas, para conferir a taxa.
Esta calculadora é uma ferramenta de apoio. Ela supõe parcelas iguais e mensais e que o dinheiro fica aplicado até cada parcela vencer, sem atrasos nem tarifas.
Perguntas frequentes sobre pagar à vista ou parcelado
Vale mais a pena pagar à vista com desconto ou parcelar?
Depende de duas taxas: os juros embutidos no parcelamento e o rendimento do seu dinheiro aplicado. Se os juros do parcelamento forem maiores que o rendimento, pague à vista. Se forem menores, parcele e deixe o dinheiro rendendo.
Parcelado sem juros tem juros?
Quando existe desconto para pagar à vista, sim: a diferença entre o total parcelado e o preço à vista são juros embutidos. Por exemplo, R$ 900 à vista ou 10 × R$ 100 equivalem a juros de cerca de 1,96% ao mês.
Qual rendimento usar na conta?
O rendimento líquido, já descontado o imposto de renda, da aplicação onde o dinheiro ficaria até as parcelas vencerem, como um CDB com liquidez diária ou o Tesouro Selic. Veja a taxa no aplicativo do seu banco ou corretora.
E se eu não tenho o dinheiro para pagar à vista?
Aí a pergunta muda: veja se as parcelas cabem no orçamento dos próximos meses junto com as outras contas. Evite juntar muitos parcelamentos ao mesmo tempo, porque eles comprometem a renda futura.
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Pay upfront or in installments?
Uncover the interest hidden in an installment plan and find out whether it's better to pay upfront with a discount or spread the cost and keep your money invested.
Which is cheaper
How the calculator decides
When a store offers a discount for paying upfront, “interest-free” installments do carry interest: the gap between the installment total and the upfront price. The calculator runs two numbers:
- Built-in interest: the monthly rate that turns the installments into the upfront price. It's the same math as a fixed-payment loan, solved by trial and error, since there's no direct formula.
- Installments in today's money: how much you'd need to invest today, earning your rate, to pay every installment. If that's more than the upfront price, paying upfront is cheaper.
i = monthly return · n = number of installments
With a down payment (first installment on the day of purchase), today's value is multiplied by (1 + i).
Example
A fridge costs $900 paid in full or 10 × $100 on a card. The installment plan carries 1.96% a month in interest (26.3% a year). If your money earns 1% a month, the ten installments are worth $947.13 today: paying upfront saves $47.13. Installments would only win if your money earned more than 1.96% a month.
To fit the purchase into your budget without squeezing the rest of the month, try the 50-30-20 rule calculator.
Sources
- Brazil, Law No. 13,455 of June 26, 2017 (in Portuguese): allows different prices depending on payment term or method, which is why upfront discounts exist.
- Central Bank of Brazil: Calculadora do Cidadão (in Portuguese), with the official fixed-payment loan calculation, to double-check the rate.
This calculator is a planning aid. It assumes equal monthly installments and that the money stays invested until each one is due, with no late payments or fees.
Frequently asked questions about paying upfront or in installments
Is it better to pay upfront with a discount or in installments?
It depends on two rates: the interest built into the installments and what your money earns invested. If the installment interest is higher than your return, pay upfront. If it's lower, spread the cost and keep the money invested.
Do “interest-free” installments have interest?
When there's a discount for paying upfront, yes: the gap between the installment total and the upfront price is built-in interest. For example, $900 upfront or 10 × $100 works out to about 1.96% a month.
Which return should I use?
The after-tax return of wherever the money would sit until the installments are due, such as a high-interest savings account or a short-term deposit you can withdraw any time. Check the rate in your bank's app.
What if I don't have the money to pay upfront?
Then the question changes: check whether the installments fit your budget over the coming months alongside your other bills. Avoid stacking several installment plans at once, because they tie up future income.
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